Dźwignia finansowa, inaczej lewar, jest mechanizmem wbudowanym w instrumenty pochodne, który umożliwia inwestowanie kwot znacznie wyższych od posiadanych. Dzięki niej, przy relatywnie niskim depozycie składanym u brokera oferującego dany instrument, możliwe staje się uzyskanie wysokiej ekspozycji na rynku. Dźwignia finansowa jest jednym z parametrów, który warto wziąć pod uwagę chcąc rozpocząć inwestowanie na międzynarodowym rynku walutowym. Informacje na jej temat przynosi zestawienie, jakim jest ranking najlepszych brokerów forex.

Zrozumieć działanie dźwigni finansowej 

Każdy polecany broker forex zamieszcza na swojej stronie internetowej dane odnośnie stosowanej przez siebie dźwigni finansowej. Pojęcie to odnosi się do mechanizmu umożliwiającego osiągnięcie sporych zysków przy wykorzystaniu niewielkich nakładów kapitału. Dźwignia jest swojego rodzaju pożyczką od brokera, który umożliwia zawieranie transakcji o wartości znacznie przekraczającej zainwestowaną kwotę.

Dźwignia finansowa pozwala inwestować w różne klasy aktywów i zwiększyć szanse na duże zyski wypracowane w krótkim czasie. Umożliwia także osiąganie wysokich przychodów w okresach oraz na rynkach o niskiej zmienności. Ponado daje możliwość skorzystania z tak zwanego efektu osłony podatkowej, czyli obniżenia podatku dochodowego ze względu na finansowanie działalności kapitałem obcym. Wynika to z tego, iż odsetki stanowią koszt uzyskania przychodu, zmniejszając podstawę opodatkowania. Kapitał obcy jest w stanie znacząco podnieść rentowność kapitału własnego, który stanowi stosunek zysku netto do kapitału własnego. Im jest on wyższy, tym lepsza jest sytuacja danego przedsiębiorstwa. Po kapitał obcy zaleca się sięgać jedynie wówczas, gdy jego procentowy zysk jest niższy od rentowności kapitału. 

Dźwignia finansowa nie jest pozbawiona również wad. Zalicza się do nich przede wszystkim ryzyko zwiększenia ponoszonych strat. Możliwe jest tu osiągnięcie strat przewyższających początkową inwestycję tradera, co sprawia, że uznawana jest ona za metodę handlu cechującą się wysokim ryzykiem. Nawet niewielki spadek ceny rynkowej danego aktywa może tu wygenerować znaczące straty.

Efekt dźwigni finansowej może być zarówno pozytywny, jak i negatywny. O pierwszym z nich mówimy wtedy, kiedy zaciągnięcie dodatkowych zobowiązań przyczynia się do poprawy rentowności biznesu. Negatywny efekt dźwigni finansowej występuje natomiast w sytuacji, w której dodatkowe zobowiązania odsetkowe prowadzą do spadku rentowności kapitału własnego. Chcąc obliczyć wskaźnik efektu dźwigni finansowej, należy w pierwszej kolejności wyliczyć rentowność kapitałów własnych i aktywów, a następnie podzielić je przez siebie. Wartość większa od 1 wskazuje na pozytywny efekt dźwigni finansowej, mniejsza – negatywny. Warto również pamiętać, że 1 sierpnia 2018 roku, European Securities & Markets Authority wprowadziła znaczące zmiany na rynku finansowym Forex. Dotyczyły one klientów indywidualnych i zakładały oraz dotyczyły między innymi wprowadzenia limitów dźwigni finansowej. Obecnie dźwignie finansowe wyglądają następująco: 

1. Dźwignia 30:1 obowiązuje w Polsce i Unii Europejskiej dla następujących par walutowych na rynku Forex:

• USD – Dolar amerykański
• EUR – EURO 
• JPY – Jen Japoński
• CAD – Dolar kanadyjski
• CHF – Frank Szwajcarski
• GBP – Funt Szterling 

Do wymienionych powyżej par nie wchodzą crossy z innymi walutami.

• Dźwignia 20:1 obowiązuje dla pozostałych walut, złota oraz indeksów:

• FTSE 100
• CAC 40
• Dow Jones
• DAX 30
• S&P 500
• Nikkei 225
• EURO STOX 50
• ASX 200

• Dźwignia 10:1 znajduje zastosowanie w przypadku pozostałych indeksów giełdowych i surowców oraz towarów oprócz złota.

• Dźwignia finansowa 5:1 odnosi się natomiast do pozostałych instrumentów i kontraktów na akcje.

Najlepszy broker forex według oferowanej dźwigni finansowej  

Poniżej prezentujemy ranking brokerów forex z uwzględnieniem parametru, jakim jest oferowana przez nich dźwignia finansowa.

Broker założony w 1998 roku i regulowany przez Komisję Usług Finansowych. Do handlu udostępnia on ponad 250 rynków Forex, indeksów, akcji, kryptowalut oraz metalu. Alpari oferuje dostęp do platform Meta Trader 4 oraz Meta Trader 5. Posiada również własną aplikację mobilną Alpari Invest.

Alpari umożliwia zmianę dźwigni z najwyższej przy 1000:1 na najniższą przy 1:1. 

Broker założony w 2012 roku, który oferuje takie instrumenty handlowe jak Forex, kontrakty CFD na dolary amerykańskie, metale spot, towary spot oraz indeksy spot. Do zalet tego brokera zalicza się również spready na poziomie 0,1 pipsa dla rachunku standardowego i 0 pipsów dla rachunków handlowych bazujących na ECN.

FXTM gwarantuje on elastyczną dźwignię handlową od 1:1 do 2000:1.

Australijski broker CFD i Forex, który powstał w 2005 roku i regulowany jest przez CySEC i ASIC. Oferuje handel ponad 50 par walutowych, kryptowaluty, kontrakty CFD, indeksy, akcje, złoto oraz srebro. Traderzy mają tu do dyspozycji platformę Meta Trader 4 oraz Iress Trader.

FP Markets zapewnia dźwignię do 500:1 na parach walutowych oraz kontraktach CFD na metale szlachetne.

 

Broker założony w 2006 roku, który oferuje ponad 350 zbywalnych instrumentów CFD, takich jak Forex, kryptowaluty, akcje, indeksy oraz towary. Tym, co wyróżnia GO Markets są także niskie spready od 0,0 pipsa, brak opłat za wpłatę, segregowane środki klientów oraz ochrona przed ujemnym saldem.

GO Markets zapewnia dźwignię finansową na poziomie 500:1.

Broker powstał w 2006 roku i oferuje ponad 250 instrumentów obejmujących 60 par walutowych, kryptowaluty, indeksy giełdowe, obligacje, akcje indywidualne oraz ETF-y. AvaTrader udostępnia platformy handlowe MetaTrader 4, MetaTrader 5 oraz AvaOptions.

 Ava Trade oferuje dźwignię finansową 400:1

Broker Forex założony w 2008 roku, który oferuje dostęp do ponad 120 instrumentów finansowych, takich jak Forex, akcje, indeksy oraz kryptowaluty, a także niskie spready. Użytkownicy mogą tu korzystać z platform MetaTrader 4 oraz MetaTrader 5.

Exness pozwala na wybór dźwigni od 1:1 do 1:2000. 

Broker założony w 2010 roku na Cyprze. Użytkownicy mają tu dostęp do ponad 150 instrumentów handlowych na rynku Forex, kontraktów CFD, akcji, obligacji, indeksów oraz towarów. HotForex oferuje ochronę przed ujemnym saldem oraz możliwość korzystania z platform handlowych MetaTrader 4 i MetaTrader 5.

Dźwignia finansowa wynosi tu do 1:30 dla instrumentów Forex i 1:25 dla metali spot

Izraelska firma brokerska powstała w 2007 roku, która gwarantuje dostęp do 49 najpopularniejszych par walutowych, w tym do polskiego złotego. Broker dysponuje wewnętrzną platformą handlu społecznościowego umożliwiającą bezpośredni dostęp do akcji, indeksów, towarów, kryptowalut oraz funduszy ETF.

Oferuje różne dźwignie finansowe, w tym 30:1 dla głównych par walutowych, 20:1 dla innych niż główne par walutowych, głównych indeksów oraz złota, 10:1 dla pozostałych indeksów giełdowych i towarów innych niż złoto, 5:1 dla zasobów CFD oraz ETF i 2:1 dla kryptowalut.

Broker założony w 2002 roku i regulowany przez FCA, KNF, CySEC i FSC. Traderzy mają tu do dyspozycji platformy MetaTrader 4 i XTB xStation 5. Do zalet XTB zalicza się również niskie opłaty handlowe oraz brak opłat za wypłatę środków.

XTB oferuje dźwignię finansową od 1:1 do 1:500, w zależności od instrumentów handlowych i rodzaju konta.

Wybór dźwigni finansowej – jak to zrobić?

Chcąc ograniczyć ryzyko inwestowania z dźwignią finansową na rynku Forex, początkujący inwestor powinien w pierwszej kolejności skupić się na otwieraniu możliwie jak najmniejszych pozycji rynkowych. Warto również zdawać sobie sprawę z tego, iż w przypadku lewarowania istnieje możliwość poniesienia straty przewyższającej dep, jest zobowiązany do zwrócenia brokerowi dodatkowych środków. By się przed tym ustrzec, należy wybrać najlepszego brokera forex oferującego usługę ochrony przed ujemnym saldem, która w pewnym stopniu ograniczy ryzyko inwestycyjne.

Dźwignia finansowa jest popularną strategią inwestycyjną pozwalającą na wykorzystanie środków kredytowych czy pożyczek w celu zwiększenia potencjału inwestycyjnego. Może być ona stosowana zarówno przez przedsiębiorców, jak i osoby prywatne. Jej wysokość to jedna z kwestii, którą należy wziąć pod uwagę wybierając brokera forex. Pomocny może się tu okazać ranking brokerów forex.