Assay Management sp. z o.o. Assay Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.K.A., określana również jako Assay ASI, znajduje się na liście ostrzeżeń publicznych Komisji Nadzoru Finansowego. Wpis dotyczy postępowania prowadzonego przez Prokuraturę Okręgową w Warszawie. Podmiot nie jest brokerem Forex. Oferował porozumienia wekslowe służące pozyskiwaniu kapitału. Nie należy więc uwzględniać go w zestawieniach takich jak ranking najlepszych brokerów forex. Jego działalność miała inny charakter.

Co warto wiedzieć

Assay ASI ma siedzibę przy ul. Cybernetyki 19B w Warszawie. Podmiot figuruje w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000793021. Jego NIP to 5213870087, a REGON – 383754050.

Assay Management sp. z o.o., zarejestrowana pod numerem KRS 0000774998, pełniła funkcję zarządzającego Assay ASI. Według strony grupy została wpisana przez KNF do rejestru zarządzających alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi.

Taki wpis nie oznaczał jednak, że KNF kontrolowała bezpieczeństwo porozumień wekslowych lub gwarantowała ich wykup. UOKiK zakwestionował sposób informowania klientów o zakresie nadzoru. Zdaniem Urzędu przekaz mógł sugerować, że nadzorem KNF objęto również oferowany produkt.

Assay ASI figuruje na liście ostrzeżeń KNF w związku z postępowaniem dotyczącym art. 171 ust. 1 Prawa bankowego. Przepis odnosi się między innymi do gromadzenia bez zezwolenia pieniędzy innych osób w celu udzielania kredytów lub pożyczek albo obciążania tych środków ryzykiem. Postępowanie wszczął inny podmiot, a Przewodniczący KNF do niego przystąpił.

Prokuratura Okręgowa w Warszawie poinformowała, że 27 czerwca 2023 roku wszczęła śledztwo. Obejmuje ono podejrzenie doprowadzenia kilkuset osób do niekorzystnego rozporządzenia mieniem w łącznej kwocie co najmniej 143 775 538 zł. Badane są informacje o bezpieczeństwie produktów, zakresie nadzoru KNF i możliwości wykonania porozumień wekslowych.

Śledztwo dotyczy również podejrzenia przyjmowania od osób fizycznych pieniędzy w zamian za weksle, a następnie przeznaczania tych środków między innymi na finansowanie podmiotów gospodarczych. Są to zarzuty badane w postępowaniu, a nie stwierdzenie winy. Na liście KNF nie ma wzmianki o prawomocnym wyroku dotyczącym Assay ASI.

Oferta i usługa

Assay ASI prowadziła działalność inwestycyjną finansowaną kapitałem pozyskiwanym od zewnętrznych inwestorów. Zgodnie z ustaleniami UOKiK środki przeznaczała głównie na nabywanie udziałów i akcji start-upów.

Klientom detalicznym proponowano zawarcie „Porozumienia wekslowego”. Assay Management pozyskiwała klientów na rzecz Assay ASI, która wystawiała weksle. Według materiałów UOKiK oferta była przedstawiana jako inwestycja zapewniająca stałe oprocentowanie oraz regularną wypłatę odsetek.

„Weksel inwestycyjny” nie stanowi odrębnej kategorii produktu uregulowanej w przepisach. Weksel potwierdza zobowiązanie wystawcy do zapłaty określonej kwoty, ale nie zapewnia ochrony odpowiadającej lokacie. Środki przekazane Assay ASI nie korzystały z gwarancji Bankowego Funduszu Gwarancyjnego. Weksel nie dawał także prawa uczestnictwa w alternatywnej spółce inwestycyjnej. Klient zawierający porozumienie nie nabywał w ten sposób jej akcji.

W kwietniu 2023 roku Prezes UOKiK wydał ostrzeżenie konsumenckie, wskazując na duże ryzyko utraty środków. W marcu 2024 roku Urząd poinformował o decyzjach wobec Assay ASI, Assay Management oraz osób zarządzających. UOKiK uznał, że wykorzystanie weksla do finansowania działalności inwestycyjnej przenosiło na konsumentów ryzyko tej działalności. Decyzje były nieprawomocne i przysługiwało od nich odwołanie.

Podmiotu nie można opisywać jako polecany broker forex. Klient nie otwierał rachunku do samodzielnego handlu walutami lub kontraktami CFD, lecz przekazywał pieniądze na podstawie porozumienia zawartego z wystawcą weksla.

Prowizje i opłaty

Na oficjalnej stronie Assay nie ma obecnie aktywnej tabeli opłat dotyczącej porozumień wekslowych. Znaczenie mają wszystkie warunki porozumienia: przekazywana kwota, oprocentowanie, termin wykupu, harmonogram wypłaty odsetek oraz zabezpieczenia. Warto też sprawdzić zasady wcześniejszego zakończenia umowy i możliwe potrącenia.

Stałe oprocentowanie zapisane w porozumieniu nie usuwa ryzyka niewypłacalności. Określa wysokość zobowiązania spółki, ale nie daje pewności, że wystawca będzie miał środki na wykup weksla i wypłatę odsetek.

Prezes UOKiK nałożył na Assay ASI karę przekraczającą 60 tys. zł, a na Assay Management – ponad 650 tys. zł. Kary otrzymały również dwie osoby zarządzające grupą. W chwili publikacji komunikatu decyzje nie były prawomocne. Brak typowej prowizji brokerskiej nie oznaczał zatem braku ryzyka ekonomicznego. Najważniejszym zagrożeniem pozostawała możliwość utraty części lub całości kapitału, jeżeli wystawca nie wykonałby zobowiązania.

Assay Management sp. z o.o. Assay Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.K.A. – analiza i opinia

Fraza Assay Management sp. z o.o. Assay Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.K.A. opinia wymaga uwzględnienia działań kilku instytucji. Podmiot znajduje się na liście ostrzeżeń KNF, prokuratura prowadzi śledztwo, a Prezes UOKiK wydał ostrzeżenie konsumenckie oraz nieprawomocne decyzje dotyczące sposobu oferowania porozumień.

Istotna jest różnica między rejestracją zarządzającego ASI a nadzorem nad konkretną ofertą. Obecność Assay Management w rejestrze KNF nie oznaczała, że Komisja zatwierdziła porozumienia wekslowe, sprawdziła ich rentowność lub gwarantowała zwrot pieniędzy.

Potwierdzone informacje uzasadniają zachowanie ostrożności. Nie pozwalają jednak samodzielnie uznać spółki za oszustwo. Wszczęcie śledztwa nie zastępuje prawomocnego wyroku, podobnie jak nieprawomocna decyzja UOKiK nie stanowi ostatecznego rozstrzygnięcia sądu. Assay ASI nie należy również porównywać z podmiotem określanym jako najlepszy broker forex, ponieważ nie świadczyła usług brokerskich.

Assay ASI pozyskiwała od klientów pieniądze na podstawie porozumień wekslowych i wykorzystywała je w działalności inwestycyjnej. Produkt nie podlegał ochronie Bankowego Funduszu Gwarancyjnego, a jego bezpieczeństwo zależało od wypłacalności wystawcy. Wpis na listę KNF, śledztwo prokuratury i decyzje UOKiK stanowią istotne sygnały ostrzegawcze, lecz nie przesądzają o popełnieniu przestępstwa. Osoby, które zawarły porozumienie, powinny zachować umowy, weksle, potwierdzenia wpłat oraz korespondencję.