Rynek forex, będący jednym z najdynamiczniej rozwijających się rynków finansowych na świecie, przyciąga inwestorów z różnych zakątków globu. Aby móc skutecznie uczestniczyć w obrocie walutami, niezbędne jest korzystanie z usług brokera forex. Istnieje wiele rodzajów brokerów, którzy oferują różne modele działania i usługi. Jednym z najpopularniejszych typów brokerów jest broker Straight Through Processing (STP). Na czym polega ten model i jaka jest jego rola na rynku? Którzy polecani brokerzy forex działający na polskim rynku oferują ten typ usługi?

Kim jest broker Straight Through Processing?

Broker Straight Through Processing (STP) to rodzaj brokera forex, który działa w sposób całkowicie zautomatyzowany, umożliwiając bezpośrednie przekazywanie zleceń inwestorów na rynek międzybankowy lub do innych dostawców płynności. Główną cechą brokera STP jest brak jakiejkolwiek ingerencji w transakcje, co oznacza, że zlecenia klientów są realizowane w sposób automatyczny, bezpośrednio na rynku, bez jakiejkolwiek formy przetwarzania wewnętrznego. Broker STP nie działa jako animator rynku, jak ma to miejsce w przypadku brokera Market Maker, który może manipulować cenami. Zamiast tego, broker STP zapewnia dostęp do rynku międzybankowego, na którym znajdują się inne instytucje finansowe i duzi gracze rynkowi.

Warto dodać, że brokerzy STP nie oferują dźwigni finansowej takiej samej jak brokerzy Market Maker. Zlecenia są przekazywane na rynek w momencie ich składania przez inwestora, a cena realizacji transakcji zależy od warunków na rynku w danym momencie. Dzięki temu broker STP zapewnia większą przejrzystość cenową oraz niższe ryzyko konfliktu interesów, co jest istotnym atutem tego modelu.

Działania brokera STP 

Broker STP pełni rolę pośrednika na rynku Forex, zapewniając inwestorom dostęp do globalnych rynków walutowych, łącząc ich bezpośrednio z dostawcami płynności, takimi jak banki, fundusze hedgingowe czy inne instytucje finansowe. Działania brokera STP polegają na automatycznym przesyłaniu zleceń klientów do tych dostawców, którzy oferują najlepsze dostępne ceny na rynku. W przeciwieństwie do brokerów typu Market Maker, którzy mogą pełnić rolę przeciwnika w transakcji, broker STP nie angażuje się w kształtowanie ceny transakcji, lecz przekazuje zlecenia na rynek bez ingerencji w proces realizacji. Dzięki temu inwestorzy mają pewność, że cena, którą widzą na platformie transakcyjnej, jest ceną rynkową, pochodzącą bezpośrednio od dostawców płynności.

Rola brokera STP polega na zapewnieniu jak najlepszych warunków handlowych dla swoich klientów, oferując im szybkie realizowanie zleceń bez opóźnień oraz dostęp do szerokiej płynności rynkowej. Proces realizacji zleceń odbywa się automatycznie, co minimalizuje ryzyko opóźnień i gwarantuje, że zlecenie zostanie wykonane po cenach rynkowych. W tym modelu broker nie staje się przeciwnikiem inwestora, ale działa jako pośrednik, który umożliwia uczestnictwo w globalnym rynku finansowym, bez ingerencji w wynik transakcji.

Aby zapewnić jak najlepsze warunki dla swoich klientów, brokerzy STP wykorzystują zaawansowane technologie, które pozwalają na szybkie przesyłanie zleceń oraz umożliwiają dostęp do wielu różnych źródeł płynności. Dzięki tym technologiom brokerzy STP mogą oferować konkurencyjne spready oraz ograniczać ryzyko związane z realizacją transakcji. Zaletą tego modelu jest to, że inwestorzy mogą mieć pewność, że ich zlecenia są realizowane zgodnie z warunkami rynkowymi, bez manipulacji cenami ze strony brokera. Cały proces jest transparentny i przejrzysty, co zapewnia większą pewność i bezpieczeństwo w realizacji transakcji.

Kolejnym ważnym działaniem brokera STP jest zapewnienie inwestorowi dostępu do różnych źródeł płynności, co pozwala na optymalizację realizacji zleceń. Broker STP łączy swoich klientów z wieloma dostawcami płynności, dzięki czemu może zaoferować najkorzystniejsze warunki transakcyjne, takie jak niższe spready, lepsze ceny oraz szybszą realizację zleceń. W praktyce oznacza to, że broker STP nie jest ograniczony do jednego źródła płynności, ale może korzystać z wielu rynków i instytucji, co zwiększa szanse na realizację transakcji po optymalnej cenie. Dzięki temu inwestorzy mają pewność, że ich zlecenia będą wykonane szybko i po najlepszych dostępnych cenach rynkowych, co minimalizuje ryzyko niespodziewanych wahań cenowych. Tego typu elastyczność w dostępie do płynności pozwala brokerom STP lepiej reagować na zmieniające się warunki rynkowe i dostosować ofertę do potrzeb swoich klientów.

Prowizje i opłaty 

Brokerzy STP zarabiają głównie na spreadach, czyli różnicy między ceną kupna a ceną sprzedaży danej pary walutowej. Spread stanowi główne źródło dochodu dla brokera, ponieważ zlecenia klientów są realizowane po cenach rynkowych dostarczanych przez dostawców płynności, a broker pobiera prowizję w formie różnicy między tymi cenami. Warto podkreślić, że w przypadku brokerów STP prowizje związane ze spreadami są zazwyczaj niższe niż w przypadku brokerów Market Maker, ponieważ broker STP nie manipuluję cenami, a jedynie przesyła zlecenia na rynek.

W niektórych przypadkach brokerzy STP mogą również pobierać dodatkowe opłaty, takie jak prowizje za wykonanie transakcji, szczególnie w przypadku dużych, profesjonalnych inwestorów. Ponadto, brokerzy STP mogą oferować różne rodzaje kont handlowych, na których mogą obowiązywać różne struktury opłat, np. konta ECN (Electronic Communication Network), które oferują bardzo niskie spready, ale wiążą się z dodatkowymi prowizjami za wykonanie zlecenia.

Kolejnym aspektem, który może wpływać na koszty korzystania z usług brokera STP, jest tzw. swap, czyli opłata za przetrzymywanie pozycji przez noc. Brokerzy STP mogą ustalać swoje własne stawki swapowe, jednak te stawki są zwykle dostosowane do rynkowych stóp procentowych i płynności rynkowej.

Warto dodać, że w odróżnieniu od brokerów Market Maker, którzy mogą zarabiać na realizacji transakcji z klientami, brokerzy STP są bardziej przejrzyste pod względem kosztów, ponieważ zarabiają głównie na spreadach i prowizjach, a nie na przeciwstawianiu się inwestorom.

Broker STP na polskim rynku forex 

Jeśli chodzi o brokerów STP pochodzących z Polski, to w tej kategorii nie ma wielu firm, które są stricte brokerami STP i jednocześnie działają wyłącznie w tym modelu. Jednak jednym z przykładów, który oferuje model STP na polskim rynku, jest TMS Brokers (Towarzystwo Maklerskie S.A.). TMS Brokers oferuje dostęp do rynku międzybankowego w modelu STP, zapewniając klientom bezpośrednią realizację zleceń na rynku forex bez ingerencji w ceny.

TMS Brokers zapewnia dostęp do popularnych platform transakcyjnych, takich jak MetaTrader 4 oraz własna platforma TMS SmartTrader. Broker działa na rynku polskim, posiada licencję KNF, co zapewnia bezpieczeństwo środków klientów i przestrzeganie regulacji prawnych. Zarabia głównie na spreadach, ale mogą występować także prowizje i opłaty za przetrzymywanie pozycji przez noc. TMS Brokers oferuje profesjonalną obsługę klienta, a także materiały edukacyjne oraz webinaria dla inwestorów.

Brokerzy STP to jedni z najpopularniejszych pośredników na rynku forex, oferujący transparentność, szybkie realizowanie zleceń oraz dostęp do rynku międzybankowego. Dzięki braku manipulacji cenami i uczciwej realizacji transakcji, brokerzy STP zyskują zaufanie inwestorów na całym świecie. W Polsce także istnieje szeroka oferta brokerów STP, którzy dostosowują swoje usługi do potrzeb lokalnych inwestorów. Wybór odpowiedniego brokera STP z rankingu najlepszych brokerów forex może przyczynić się do sukcesu na rynku walutowym, zapewniając jednocześnie odpowiednią jakość obsługi oraz konkurencyjne warunki handlowe.